2024年以來，我國服裝行業努力克服市場預期偏弱、供應鏈競爭加劇等困難和問題，在各項政策措施陸續落地顯效及國內外市場需求逐步恢復等積極因素的支撐下，行業經濟運行保持總體平穩，主要運行指標均較上年同期有所改善。展望四季度，國家系列存量增量政策持續發力，疊加年末消費旺季激發有效需求釋放，為行業經濟恢復創造了良好的條件和基礎。但同時，外部環境更趨復雜嚴峻，市場消費動力整體偏弱，貿易環境不確定性上升等風險挑戰仍待化解，行業高質量發展仍面臨較大考驗。

前三季度服裝行業經濟運行情況

01

生產保持總體平穩 ?

1-9月，在國際主要消費市場逐步復蘇、國內運動服飾需求增加等積極因素的帶動下，我國服裝行業生產保持總體平穩。根據國家統計局數據，1-9月，服裝行業規模以上企業工業增加值同比增長0.4%，增速比2023年同期提升9.2個百分點，自8月轉為正增長。從月度變化來看，上半年服裝行業規模以上企業工業增加值月度增速波動回升，進入三季度后，月度增速呈現邊際遞減特征，7月、8月、9月當月服裝行業規模以上企業工業增加值分別同比增長3.3%、1.5%和1.3%。

服裝產量保持增長。根據國家統計局數據，1-9月，規模以上企業完成服裝產量151.46億件，同比增長4.41%，增速比2023年同期提升13.80個百分點。從細分品類來看，梭織服裝產量下降的同時，針織服裝產量保持較快增長，占服裝總產量的比重持續上升。1-9月，針織服裝產量為104.23億件，同比增長7.45%，占服裝總產量的68.82%，比重較2023年同期提高2.47個百分點。梭織服裝產量為47.22億件，同比下降1.73%，其中羽絨服裝、西服套裝和襯衫產量同比分別下降2.12％、1.81%和7.23%。

圖1 2024年1-9月服裝行業生產增速情況

數據來源：國家統計局

02

內銷市場增速放緩 ?

今年以來，我國服裝內銷市場呈現增速持續放緩態勢，除上年較高基數因素外，在一定程度上反映出終端消費內生動力不足。進入三季度，在新一輪穩增長政策措施效應顯現及夏日經濟的帶動下，服裝內銷有所改善，月度降幅逐漸收窄。根據國家統計局數據，1-9月，我國限額以上單位服裝類商品零售額累計7390.9億元，同比下降0.2%，增速比2023年同期下滑13.0個百分點。其中，7月、8月、9月同比分別下降5.6%、1.9%和0.3%。直播電商、短視頻電商、即時零售等消費新模式的拉動作用明顯，1-9月，穿類商品網上零售額累計同比增長4.1%，比2023年同期放緩5.5個百分點。

圖2 2024年1-9月國內市場服裝銷售情況

數據來源：國家統計局

03

服裝出口壓力增大 ?

前三季度，我國服裝出口規模相對穩定，但受部分新興市場需求回落、出口價格持續下跌以及人民幣升值等不利因素影響，行業出口壓力不斷增大。根據中國海關數據，1-9月，我國累計完成服裝及衣著附件出口1181.1億美元，同比下降1.6%。從月度看，服裝出口開局穩中有升，但后期壓力增大，自6月開始持續負增長，9月出口降幅加深至5.1%。從量價關系來看，服裝出口量升價跌，出口數量為252.5億件，同比增長11.3%；出口平均單價3.8美元/件，同比下降11.8%。其中，針織服裝出口金額528.4億美元，同比增長2.1%，出口數量同比增長11.4%，出口單價同比下降8.3%；梭織服裝出口金額443.8億美元，同比下降6.3%，出口數量同比增長11.0%，出口單價同比下降15.6%。量升價跌主要原因包括消費者更傾向于采購低價商品，同時單價較低的跨境電商出口比重大幅提高。

圖3 2024年1-9月我國服裝及衣著附件出口情況

數據來源：中國海關

從出口品類來看，大部分品類呈現量升價跌態勢，僅上衣和大衣/防寒服出口量價齊跌，其中羽絨服出口量跌價升，出口數量同比下降41.6%，出口單價同比增長14.6%。而便服套裝、裙子及裙褲和T恤衫盡管出口單價不同幅度下降，但在出口數量大幅增長的帶動下出口金額依然保持較快增長，增幅分別為15.5%、10.8%和25.0%。同期，在去年低基數的基礎上，我國對美國、歐盟棉制服裝出口轉為正增長。根據中國海關數據，1-9月，我國棉制服裝出口375.5億美元，同比下降0.5%；其中，我國對美國棉制服裝出口70.1億美元，同比增長11.4%；對歐盟棉制服裝出口50.5億美元，同比增長2.1%。

從主要市場來看，服裝出口市場多元化趨勢明顯。我國對傳統市場服裝出口呈現韌性，對美國、歐盟以及英國服裝出口實現增長，對日本服裝出口降幅收窄。根據中國海關數據，1-9月，我國對美國服裝出口金額268.0億美元，同比增長4.7%，增速比2023年同期提升20.5個百分點；我國對歐盟服裝出口金額208.4億美元，同比增長0.9%，增速比2023年同期提升23.0個百分點；我國對英國服裝出口金額39.4億美元，同比增長6.2%，增速比2023年同期提升27.3個百分點；我國對日本服裝出口金額87.7億美元，同比下降10.2%，降幅比2023年同期收窄1.0個百分點。同期，由于市場空間有限，疊加去年高基數因素，我國對東盟、一帶一路沿線國家和地區出口轉為負增長，但對哈薩克斯坦和拉丁美洲出口表現較為亮眼。根據中國海關數據，1-9月，我國對東盟服裝出口金額109.6億美元，同比下降1.8%，增速比1-6月下滑7.2個百分點；對一帶一路沿線國家和地區服裝出口金額332.3億美元，同比下降3.5%，增速比1-6月下滑8.0個百分點。另外，我國對哈薩克斯坦服裝出口同比增長23.5%，對拉丁美洲服裝出口同比增長6.3%。

從出口省份來看，東部地區仍是我國服裝出口主要集中地，中西部地區各省份出口表現差異較大，新疆服裝出口增速明顯放緩。根據中國海關數據，1-9月，東部地區服裝出口金額953.0億美元，同比下降0.2%，占全國服裝出口總額的80.7%。在服裝出口前五大省份中，浙江、江蘇服裝出口同比分別增長4.7%和1.5%；廣東、山東和福建服裝出口同比分別下降6.4%、0.8%和1.9%。同期，我國中西部地區服裝出口金額228.1億美元，同比下降6.9%，增速比1-6月下滑8.5個百分點。其中，新疆服裝出口101.3億美元，同比增長7.5%，增速比1-6月放緩26.2個百分點；湖北、廣西服裝出口同比分別增長7.4%和25.0%；湖南、江西和四川服裝出口同比分別下降59.5%、37.6%和5.0%。

04

企業效益承壓恢復 ?

前三季度，我國服裝企業運行質效延續承壓恢復態勢，營業收入實現恢復性增長，雖受市場有效需求不足及行業競爭加劇等因素影響，利潤總額仍未扭轉負增長態勢，但企業盈利能力及主要運營指標趨于改善。根據國家統計局數據，1-9月，我國服裝行業規模以上（年主營業務收入2000萬元及以上）企業13674家，實現營業收入9000.00億元，同比增長1.02%，比2023年同期回升9.15個百分點；利潤總額381.30億元，同比下降2.62%，降幅比2023年同期收窄4.58個百分點；營業收入利潤率為4.24%，低于2023年同期0.14個百分點，但高于一季度0.71個百分點，年內呈現逐步回升的趨勢。

行業虧損面收窄，運行效率基本平穩。1-9月，服裝行業規模以上企業虧損面達25.31%，比2023年同期收窄0.11個百分點；三費比例為9.77%，比2023年同期下降0.10個百分點；百元營業收入含成本85.04元，比2023年同期下降0.05%；產成品周轉率、應收賬款周轉率和總資產周轉率分別為9.72次/年、5.79次/年和1.12次/年，同比分別下降4.43%、4.46%和1.92%。

圖4 2024年1-9月服裝行業主要效益指標情況

數據來源：國家統計局

05

投資保持較快增長 ?

2024年以來，服裝企業持續深化轉型升級，積極擴大智能化生產、商業模式創新、品牌建設、渠道布局等領域投資，行業固定資產投資保持較快增長。根據國家統計局數據，1-9月，我國服裝行業固定資產投資完成額同比增長16.3%，增速比2023年同期提升21.0個百分點，高于紡織業和制造業整體水平1.7和7.1個百分點。

圖5 2024年1-9月服裝行業固定資產投資增速情況

數據來源：國家統計局

前三季度服裝行業運行主要影響因素

01

內銷市場恢復動力不足 ?

前三季度，國內消費市場整體疲軟，居民收入增速放緩，消費信心不足，服裝市場需求復蘇相對較為緩慢乏力。根據國家統計局數據，9月，消費者信心指數為85.7，同比下降1.72%。1-9月，我國社會消費品零售總額353564億元，同比增長3.3%，增速比2023年同期放緩3.5個百分點；我國居民人均可支配收入和人均消費支出同比分別增長4.9%和5.3%，增速分別比2023年同期放緩1.0和3.5個百分點；人均衣著消費支出1109元，同比增長5.1%，增速比2023年同期放緩1.4個百分點，且增速明顯低于交通通信、教育文化娛樂等改善型消費支出。在人均消費支出中，衣著消費支出占人均消費支出的比重為5.4%，與2023年同期持平。

02

國際主要市場冷暖各異 ?

2024年以來，美、歐部分主要經濟體隨著通脹率的下降，宏觀經濟及消費市場出現改善向好跡象，但在全球經濟持續增長動能不足、地緣政治緊張局勢持續等制約因素增多的形勢下，國際市場消費動力整體偏弱。美國9月失業率連續第二個月下降，CPI指數放緩，零售市場好于預期，服裝服飾商店銷售同比增長1%，綜合商店（含百貨商店）銷售同比增長2.1%。歐盟通脹降幅超預期，零售基本穩定。9月，歐元區通脹率跌至三年新低，歐盟零售貿易額同比增長2.8%。受入境旅客減少、出口走弱、高通脹拖累需求影響，日本經濟復蘇乏力，9月實際工資和家庭支出同比分別下降0.1%和1.1%；1-9月，日本紡織品服裝零售額同比增長0.4%。

03

國際競爭壓力加劇 ?

隨著全球產業鏈近岸化、盟友化和區域化趨勢愈發明顯，疊加越南、孟加拉國等國家的服裝產業鏈逐步完善，我國服裝行業參與國際市場競爭壓力加劇，中國占歐盟、日本等傳統市場的份額呈現持續下滑態勢，美國自中國服裝進口增速遠低于越南和印度。根據歐盟統計局數據，1-8月，歐盟自中國服裝進口同比下降5.6%，我國的市場份額減少0.4個百分點，孟加拉國、越南的市場份額分別增加0.1個百分點；根據日本海關數據，1-9月，日本自中國服裝進口同比下降2.1%，我國的市場份額減少2.6個百分點，越南和印度的市場份額分別增加1.3和0.1個百分點；根據美國紡織品服裝辦公室數據，1-9月，我國占美國市場的份額微增0.1個百分點，但增速同比下降2.3%，美國自越南和印度服裝進口則同比分別增長1.2%和0.5%。同時，1-9月，越南出口服裝273.4億美元，同比增長9.0%；1-8月，印度出口服裝113.4億美元，同比增長4.3%。1-7月，柬埔寨出口服裝53.8億美元，同比增長18.7%。

四季度服裝行業運行趨勢預判

展望四季度，我國服裝行業發展面臨的不穩定不確定因素依然較多，保持平穩向好態勢仍存在諸多風險和挑戰。國際環境更趨錯綜復雜，主要發達經濟體經濟增長動能不足，9月美聯儲、歐央行均調低了經濟增長預期；地緣政治沖突持續、貿易摩擦風險提升、新興市場需求不穩等不利因素，均給服裝企業出口和盈利造成較大壓力。我國宏觀經濟延續回升向好態勢，存量政策的落地落細和一攬子增量政策的推出為服裝行業平穩運行創造了良好的條件和基礎，年末消費旺季也將促進服裝消費需求有效釋放。但是，我國就業結構性矛盾比較突出，居民收入和消費能力有待進一步提升，企業經營壓力持續高位，行業高質量發展仍面臨較大考驗。

來源：中國服裝協會